Samsung : la pénurie de mémoire va s’aggraver jusqu’en 2028

Samsung annonce des résultats record, mais alerte sur les tensions persistantes dans le secteur de la mémoire. Le géant coréen voit déjà ses réserves de HBM pour 2027 épuisées avant même le début de l’année, une pénurie qui devrait s’aggraver.

Pénurie de mémoire : Samsung anticipe des tensions jusqu’en 2028

Lors de sa présentation des résultats du troisième trimestre 2026, Samsung a annoncé un chiffre d’affaires record de 195 300 milliards de wons coréens (environ 146,3 milliards d’euros). Il s’agit d’une augmentation de 14% par rapport au trimestre précédent et de 127% sur un an. La firme est également devenue la première entreprise technologique mondiale à dépasser les 100 000 milliards de wons de bénéfice d’exploitation.

Samsung continue d’investir massivement dans la recherche et le développement, avec un budget atteignant 14 400 milliards de wons, en hausse de 63% sur un an. Ces investissements servent à accroître les capacités de production, à sécuriser les technologies de nouvelle génération et à créer de nouvelles unités de fabrication. C’est la division Semi-conducteurs (DS) qui tire la croissance, avec une progression de 15% des ventes et une hausse de 72% des bénéfices, portée par la forte demande en mémoires HBM, DRAM et SSD.

Concernant la mémoire, Samsung a déclaré que son offre de HBM4 pour 2027 est déjà entièrement réservée et vendue. La production de masse de sa prochaine technologie, l’HBM4E, est quant à elle prévue pour le premier semestre 2027. Le fondeur constate aussi une forte demande pour ses solutions DDR5, notamment les références à 8000 MT/s et au-delà. Côté NAND, Samsung accélère le développement de produits dédiés à l’IA, comme les SSD serveur PCIe Gen6, les eSSD et les SSD QLC haute densité.

Pour les DRAM, tout en développant les ventes de HBM4 basées sur notre leadership technologique, nous prévoyons de démarrer la production de masse de l’HBM4E dans la première moitié de l’année prochaine avant de monter en puissance dans la seconde moitié.

Nous continuerons aussi de dominer le marché des produits haut de gamme en répondant activement à la demande des serveurs pour le DDR5 haute vitesse avec des performances à 8000 Mbps et plus. Pour le NAND, nous allons renforcer notre portefeuille en nous concentrant sur les produits liés à l’IA comme les SSD serveur PCIe Gen6, les SSD QLC haute densité, etc.

Jaejune Kim, Vice-Président Exécutif, Ventes et Marketing Mémoire Mondiaux, Samsung

Du côté de la fonderie, Samsung s’attend à ce que le volume de commandes pour son procédé 2nm double en 2026 par rapport à l’année précédente. La demande croissante pour l’IA devrait également gonfler les revenus des nœuds 2 et 4 nm. Le 4nm reste un moteur important, ayant été adopté par des clients majeurs de l’IA aux États-Unis, tandis que la production de masse pour les principaux clients du 2nm est également prévue pour la seconde moitié de cette année.

Nous renforcerons notre compétitivité en matière d’assemblage avancé, y compris le développement de la technologie d’empilement 3D.

Sukchae Kang, Vice-Président Exécutif, Business Foundry, Samsung

En ce qui concerne l’approvisionnement, Samsung a déclaré s’attendre à des conditions tendues qui devraient se prolonger jusqu’en 2028. Bien que Samsung ait augmenté ses dépenses d’investissement, l’entreprise estime que cela n’entraînera pas une croissance proportionnelle de la production de bits de mémoire.

À mesure que l’HBM4E et l’HBM5 seront lancés et deviendront des produits centraux, leurs tailles de puce seront plus grandes que celles des générations précédentes, et le nombre de couches métalliques augmentera de façon significative. Face à la transition croissante de la production de bits des DRAM conventionnels vers l’HBM, je pense que cela agira comme une contrainte physique sur l’offre.

Jaejune Kim, Vice-Président Exécutif, Ventes et Marketing Mémoire Mondiaux, Samsung

Samsung a également confirmé avoir signé des accords à long terme avec dix grands clients. Le nombre de clients recherchant un approvisionnement en mémoire garanti sur le long terme est d’ailleurs en augmentation. Ces accèles devraient représenter 60 à 70% de la capacité de production totale de l’entreprise, les clients s’étendant désormais au-delà des hyperscalers pour toucher les segments mobile, automobile et réseaux.

Samsung a transformé le boom de la mémoire pour l’IA en un jalon historique de profitabilité. La demande est si forte que son offre de HBM pour 2027 est déjà épuisée. Ces résultats soulignent le leadership technologique de l’entreprise et la durabilité du cycle haussier actuel des semi-conducteurs. Fort de ces perspectives, Samsung aborde 2027 dans une position idéale pour prolonger sa série de records.