Tesla : Musk visait 30 000 GPU AI NVIDIA de pointe mais n’en aura que 20 000, assez pour être le plus gros acheteur en 2027

Les analystes replacent SpaceX au centre de la course aux infrastructures d’entraînement, tandis que les fournisseurs spécialisés s’exposent à une sélection plus brutale. Le volume attendu des racks IA donne la mesure de l’endettement engagé par les gros clients.

SpaceX devrait absorber une part majeure des racks NVIDIA Vera Rubin

Jeff Pu, de GF Securities, estime que SpaceX deviendrait le premier acheteur des GPU NVIDIA Vera Rubin NVL72, avec 20 000 racks attribués en 2027. D’autres opérateurs, dont CoreWeave, capteraient une part nettement plus faible des 96 000 NVL72 attendus.

Ce tableau suit des déclarations d’Elon Musk sur les neoclouds, quand la hausse de l’endettement interroge. Les services logiciels classiques reposaient sur des centres de données bâtis autour des CPU, alors que l’IA privilégie des infrastructures spécialisées.

Pendant le week-end, Musk a indiqué que SpaceX avait levé 40 milliards € de dette pour financer des GPU coûteux, grâce à une notation financière solide. Il a ajouté que les marchés de la dette pénalisent les entreprises sans autre source de revenus et prévoit une élimination massive parmi plus de 200 neoclouds.

Le cabinet anticipe que le marché adressable total des racks NVL72 atteindra 73 000 unités fin 2026, puis 96 000 fin 2027. La demande initiale de SpaceX, de 30 000 racks, serait ramenée à 20 000 unités livrées.

Les six principaux neoclouds réuniraient 34 000 racks, soit 35 % de la demande globale. Foxconn aurait décroché jusqu’à 45 % des commandes d’assemblage des centres de données de SpaceX.

NVIDIA fabrique les puces, tandis que Foxconn et d’autres assembleurs intègrent les systèmes en racks NVL72. Le tarif de ces configurations dépasse plusieurs millions € dans un marché de la mémoire sous tension.