L’appétit de l’IA pour les puces pourrait maintenir les prix de la mémoire douloureusement élevés pendant des années
Le patron de SK Group, Chey Tae-won, alerte sur une pénurie mondiale de wafers qui pourrait durer jusqu’en 2030, portée par la demande de l’IA pour la mémoire HBM. Une pression qui se répercute déjà sur toute la chaîne, des smartphones aux PC portables en passant par les SSD et les cartes graphiques.
Pénurie de wafers : où en est-on ?
Alors que des rapports récents suggéraient que les prix de la mémoire ne retomberaient pas avant 2027, la pénurie de puces mémoire s’annonce tout sauf passagère. Mauvaise nouvelle pour ceux qui espéraient voir les tarifs des téléphones, des ordinateurs portables et des GPU baisser rapidement.
Reuters rapporte que Chey Tae-won, président de SK Group, estime que la pénurie mondiale de wafers pourrait se prolonger jusqu’en 2030, la demande liée à l’IA dépassant nettement l’offre. Il évoque un déficit supérieur à 20%, les systèmes d’IA réclamant d’énormes volumes de HBM (High Bandwidth Memory) et consommant donc beaucoup de wafers.
Pourquoi la hausse des prix de la mémoire pourrait durer plusieurs années
La flambée ne vient ni d’un simple couac de production ni d’une spéculation opportuniste. Chey pointe surtout l’appétit colossal de l’IA pour la HBM (mémoire à large bande passante), qui entretient la tension. Selon lui, il faudra au moins quatre à cinq ans pour ajouter suffisamment de capacité en wafers, ce qui pourrait repousser le retour à l’équilibre vers la fin de la décennie.
La mémoire n’est pas un composant de niche enfoui dans la chaîne logistique. Elle irrigue presque tous les produits grand public, des smartphones d’entrée de gamme et PC portables milieu de gamme aux consoles de jeux, PC de poche, SSD et cartes graphiques.
Pourquoi votre portefeuille est concerné
Chey s’attend à ce que la direction de SK Hynix présente un plan pour stabiliser les prix de la DRAM. Quand une entreprise parle de stabilisation, c’est souvent le signe d’une volatilité persistante, ce qui se traduit souvent par moins de visibilité et des prix plus élevés pour les acheteurs.
Avec 57% du marché HBM et 32% du marché mondial de la DRAM, SK Hynix pèse lourd. Deuxième fournisseur de DRAM au monde, ses avertissements sont difficiles à ignorer.
