Revenus NAND en hausse de 3,5x à 46 milliards d’euros sur un trimestre

L’essor de l’IA crée des records dans le segment NAND, mais inflige un sérieux coup au marché PC. Les fabricants chinois progressent rapidement, tandis que les ventes de PC sont en baisse.

NAND : les revenus explosent au premier trimestre 2026

Un rapport de Counterpoint Research révèle l’intensité de la demande mondiale pour la mémoire NAND. Au premier trimestre 2026, le marché a connu une augmentation massive, multipliant les revenus par 3,5 pour atteindre 46 milliards d’euros.

Cette forte demande est principalement alimentée par l’IA Agentic, qui entraîne un accroissement significatif des déploiements dans les centres de données, où plusieurs petabytes sont stockés. À lui seul, le segment entreprise représente déjà 43% du marché total NAND pour ce trimestre et devrait franchir 60% avant la fin de l’année. Les revenus du premier trimestre ont même dépassé ceux de l’année complète 2023.

• Les revenus du NAND ont bondi de 3,5 fois sur un an, suivant la croissance spectaculaire du DRAM.
• Les prix du NAND, tirés par la demande croissante de l’IA, font augmenter les revenus chaque trimestre.
• Samsung reste solidement premier avec 29% de part de marché, suivi par SK Hynix et Kioxia.
• Le fabricant chinois YMTC poursuit sa croissance rapide, portant sa part à 13%, se rapprochant de SanDisk et Micron.

Samsung reste le leader du marché mondial des SSD avec 29% de part, suivi par SK Hynix à 18%. Kioxia, Micron et SanDisk se partagent des revenus entre 14% et 13%. La surprise vient du fabricant chinois YMTC, qui parvient à obtenir 13% du marché, signe d’une croissance de 246% sur un an. Le graphique montre que YMTC a réussi à capturer une portion significative des revenus NAND de Samsung, SK Hynix et Kioxia.

YMTC vise une introduction en bourse sur le marché chinois, suivant l’exemple de CXMT, dont l’activité DRAM fait aussi parler d’elle. Les deux entreprises sont engagées dans un plan d’expansion « épique » qui implique la construction d’immenses installations de production pour doubler la production de wafers.

Tandis que les segments DRAM et NAND prospèrent grâce au hyper-cycle de l’IA, le marché mondial du PC est en difficulté. IDC signale une baisse de 11,3% des ventes mondiales de PC pour 2026, qui devrait se maintenir en 2027. Les signes d’une amélioration ne sont attendus qu’entre 2028 et 2029, avec un retour formel anticipé pour 2030.

Les ventes mondiales de PC devraient tomber autour de 260 millions d’unités, loin des 290 millions de l’année précédente.

Les prix élevés des composants affectent les ventes de PC, mais de nouvelles plateformes apparaissent, comme le MacBook Neo d’Apple et divers PC portables Intel Wildcat Lake comme le Dell XPS 13, qui ambitionne de rivaliser avec le Neo grâce à ses spécifications. Qualcomm développe également sa série Snapdragon C pour les utilisateurs budget. Le marché s’adapte donc aux récentes hausses de prix, mais le vrai changement viendra seulement lorsque les nouvelles fabriques DRAM/NAND construites dans le monde seront opérationnelles, ce qui n’est prévu qu’en 2029-2030.