Les fabricants de mémoire imposent leurs prix aux entreprises d’IA grâce à la rentabilité des DDR5 RDIMM face au HBM, avec des hausses attendues pour 2027
Les mémoires HBM, essentielles pour l’IA, vont continuer leur ascension tarifaire. Selon une analyse de TrendForce, les fabricants devraient profiter de la tension sur le marché du DRAM pour négocier des prix plus élevés pour la HBM4 dès 2027.
Un mécanisme de prix contractuel rigide
Le cabinet de recherche TrendForce explique dans son rapport que les contrats annuels sur la mémoire ont empêché les fabricants d’ajuster leurs tarifs en phase avec la dynamique du marché. Alors que les prix ont fortement augmenté après l’essor de l’IA, ces contrats à longue échéance ont limité la capacité des producteurs à suivre cette hausse.
Les négociations sont désormais orientées vers la future génération HBM4, avec la conclusion de contrats pour 2027. Les analyses de TrendForce indiquent que la rentabilité de la HBM est désormais inférieure à celle de certains modules DDR5 en RDIMM 64 Go.
La tension sur le DRAM, un levier pour la HBM
D’après TrendForce, la situation offre un avantage aux fabricants de mémoire. Les prix élevés du DRAM leur donnent une forte incitation à imposer leurs conditions tarifaires pour la HBM lors des négociations. Si les acheteurs refusent ces prix, les fabricants peuvent simplement allouer leur capacité de production limitée vers le DRAM, un segment plus rentable.
Cette réallocation pourrait créer une pénurie sur le marché de la HBM, conduisant mécaniquement à une hausse des prix en raison d’une offre réduite face à une demande soutenue.
Le cabinet anticipe une demande élevée pour la HBM jusqu’en 2027, mais avec des moteurs différents. En 2026, la demande serait portée par les puces IA personnalisées. L’année suivante, ce serait la plateforme Rubin Ultra de NVIDIA qui deviendrait le principal facteur.
