Le PDG de Phison alerte d’une offre NAND inférieure à la demande jusqu’en 2028 maintenant des prix SSD élevés jusqu’en 2030
Le secteur du stockage traverse une période tendue. La pénurie de composants NAND s’aggrave et le PDG de Phison annonce que l’offre mettra des années à rattraper la demande. Une perspective qui laisse présager une hausse prolongée des prix des SSD.
Une pénurie de NAND qui s’installe durablement
La mémoire et le stockage sont des éléments centraux pour les infrastructures de l’IA. Alors que les besoins explosent, les principaux fabricants de NAND tirent la sonnette d’alarme : l’offre restera inférieure à la demande pendant encore longtemps.
Le PDG de Phison, Pua Khein-Seng, confirme que les capacités de production actuelles sont insuffisantes. L’entreprise constitue un stock « stratégique » pour garantir un approvisionnement stable en SSD d’entreprise pour les fournisseurs de cloud et les sociétés d’IA sur les deux prochaines années. Cependant, la demande est si forte qu’il faudra plusieurs années à la production pour la combler.
Selon le dirigeant, l’idée répandue selon laquelle les fabricants peuvent rapidement augmenter leur capacité est erronée. Le temps nécessaire pour créer de nouvelles chaînes de production est bien plus long que prévu. Les producteurs de NAND ont indiqué qu’une période de quatre ans était plus réaliste qu’un délai de deux ans.
Pua Khein-Seng a souligné que le marché pense souvent que la hausse des prix entraîne une augmentation rapide des investissements et de la production. En réalité, le délai pour ajouter de nouvelles capacités de production de NAND est beaucoup plus long.
Il a rapporté un échange avec des cadres d’un fabricant : il s’attendait à un délai de deux ans entre l’investissement et la production de masse, mais la réponse reçue a été de « quatre ans ».
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En conséquence, les pénuries de NAND pourraient durer au moins quatre ans. Durant cette période, les prix devraient augmenter sensiblement sous la pression de la demande. Phison prévoit de conserver une partie importante de ses stocks comme réserve stratégique, pour préserver ses partenariats à long terme face aux difficultés d’approvisionnement futures.
La situation est d’autant plus complexe que les besoins en stockage restent élevés malgré les ajustements opérés sur la mémoire vive (DRAM) par les acteurs de l’IA. Cela souligne le rôle crucial du stockage à l’heure de l’IA générative et des agents autonomes, qui nécessitent des volumes de données colossaux hébergés dans le cloud.
Phison travaille à accélérer le développement de ses produits NAND pour les SSD d’entreprise et les SSD pour l’IA. Cependant, malgré des coûts en hausse, ses marges brutes ne progresseront pas de façon significative en raison de l’augmentation du prix des composants. La société a tout de même atteint un record de marge brute à 65,3 % au second trimestre 2026.
Pour l’avenir, Phison adapte sa stratégie avec l’initiative « Phison 3.0 ». L’entreprise se concentrera davantage sur le stockage pour l’IA, l’IA de périphérie et les plateformes d’IA, plutôt que de dépendre uniquement de ses activités traditionnelles de contrôleurs NAND et de modules de stockage.
