La FCC envisage d’interdire les transceivers optiques chinois, menaçant les 27% de parts de marché d’Innolight tandis que Coherent et Lumentum se préparent à bondir
La rivalité technologique entre les États-Unis et la Chine s’intensifie. La FCC américaine envisage d’interdire les émetteurs-récepteurs optiques fabriqués en Chine, ce qui bouleverserait le marché dominé par Innolight. Cette décision potentielle profiterait aux fabricants américains comme Coherent et Lumentum, mais soulève des questions de capacité et de compatibilité.
L’interdiction potentielle de la FCC sur les émetteurs-récepteurs optiques chinois transforme Innolight en perdant net, tout en renforçant les perspectives de Coherent et Lumentum
Reuters rapporte que la FCC américaine, qui régule le secteur des télécommunications, envisage une interdiction des émetteurs-récepteurs optiques d’origine chinoise. Ces composants convertissent les signaux électriques en impulsions lumineuses via une LED, puis à l’autre extrémité d’une fibre optique, reconvertissent la lumière en signaux électriques via une photodiode.
Cette décision affecte directement Zhongji Innolight, qui détient 27% de parts de marché mondiales, avec plus de 90% de ses revenus provenant de l’étranger.
Cependant, une interdiction immédiate est peu probable, d’autant qu’Innolight est un fournisseur majeur d’émetteurs-récepteurs optiques pour NVIDIA et Google.
Il faut noter que les émetteurs-récepteurs optiques ne sont pas des produits interchangeables. Ils nécessitent des tests approfondis et une validation de compatibilité avec les commutateurs réseau, les DSP et l’architecture réseau globale d’un centre de données.
Une telle interdiction ouvrirait des perspectives significatives à moyen terme pour les fabricants américains comme Coherent Corp. (NYSE : COHR) et Lumentum (NASDAQ : LITE). Cependant, vu l’ampleur de la domination d’Innolight, leurs homologues américains pourraient ne pas avoir la capacité suffisante pour compenser à court terme, sans compter les problèmes de compatibilité avec le déploiement en cours des centres de données aux États-Unis.
Tous ces facteurs indiquent qu’une interdiction immédiate des émetteurs-récepteurs optiques chinois est peu probable. La FCC peut toutefois interdire la mise à niveau des émetteurs-récepteurs 800G d’Innolight vers la prochaine génération 1.6T, qui offre un débit agrégé de 1,6 Tbps, permettant à Coherent et Lumentum de se concentrer sur la production de ces nouveaux composants.
Cet événement constitue une preuve supplémentaire de la détermination de l’administration Trump à sécuriser les chaînes d’approvisionnement critiques en éliminant progressivement les composants chinois, conduisant à une bifurcation de l’économie mondiale en deux blocs à la guerre froide.
Enfin, s’agit-il d’une manœuvre de l’administration Trump pour forcer la Chine à exporter davantage de phosphure d’indium (InP), utilisé comme substrat de base dans les interconnexions optiques des centres de données IA, ainsi que dans les lasers de la photonique silicium et les communications sans fil haute fréquence 5G/6G ?
