DRAM: offre limitée à 60 % jusqu’en 2027, pénuries et prix en hausse
La mémoire vive traverse une phase de tension durable: la demande explose, tirée par l’IA et les datacenters, pendant que l’offre peine à suivre. Les nouvelles capacités industrielles mettront du temps à arriver, et le marché grand public en ressent déjà les effets. Les signaux ne pointent pas vers une stabilisation rapide.
Une pénurie de DRAM qui s’installe
La pénurie de mémoire devrait durer plusieurs années, sans signe de stabilisation proche, les fabricants de DRAM n’arrivant pas à satisfaire la demande.
Même avec de nouvelles usines, les fabricants de DRAM n’arriveront pas à couvrir la demande de mémoire avant longtemps
Les contraintes d’approvisionnement s’intensifient, l’essor de l’IA agentique provoquant des manques sévères. La demande est telle qu’un répit n’est pas attendu avant plusieurs exercices.
Selon le dernier rapport de Nikkei Asia, les fabricants de DRAM ne devraient satisfaire qu’environ 60% de la demande mondiale d’ici fin 2027. Avec la multiplication des datacenters qui absorbent des volumes massifs, nous devrions voir des prix en hausse et très peu de mémoire disponible sur le canal retail.
Une pénurie de puces mémoire devrait se poursuivre jusqu’en 2027 environ, les principaux fournisseurs américains et sud-coréens augmentant la production de DRAM à un rythme qui ne couvrira qu’environ 60% de la demande.
via Nikkei Asia
Pour répondre à la demande, Samsung, SK Hynix, Micron ou encore la chinoise YMTC ajoutent des lignes et construisent de nouvelles usines, mais ces capacités n’arriveront pas immédiatement. YMTC et CXMT ont trois nouvelles fabs en cours: l’une est déjà opérationnelle et deux doivent démarrer plus tard cette année, ce qui devrait doubler leur production totale.
Malgré ces efforts, les acteurs de l’IA réservent des volumes annuels entiers, créant des pénuries sur les segments smartphone et PC. De plus, la majorité des nouvelles lignes visent des DRAM orientées IA, comme la HBM destinée aux GPU d’IA.
Samsung et consorts ont déjà réduit, voire stoppé, la production de DRAM anciennes (DDR3, DDR4, LPDDR4), ce qui tend davantage le marché. Plusieurs sociétés ont allégé leurs gammes orientées OEM/PC; chez Micron, Crucial se recentre pendant que les investissements se déplacent vers des segments plus rémunérateurs comme la HBM et le CAMM2. Des fabricants chinois comblent progressivement le vide.
D’après Nikkei, il faudra augmenter la production annuelle d’environ 12% entre 2026 et 2027 pour suivre la demande, alors que Counterpoint mesure une progression limitée à 7,5% au rythme actuel.
Counterpoint signale aussi une situation compliquée pour les vendeurs de PC, avec des tarifs mémoire en progression continue. Nos précédentes analyses indiquaient un retour à la normale pas avant fin 2028, une hypothèse qui se confirme au fil des mois.
