Conflit au Moyen-Orient : un « Black Swan » pour les puces, impact dévastateur sur l’IA
Le conflit au Moyen-Orient menace gravement la chaîne d’approvisionnement en IA, en particulier l’industrie des semi-conducteurs. Les conséquences pourraient être dévastatrices pour le secteur.
Les réserves de GNL à Taïwan durent seulement quelques jours
Actuellement, l’industrie des semi-conducteurs se trouve à un tournant crucial, un sujet peu abordé dans le marché courant. Un premier rapport mettait en avant la dépendance de l’Asie vis-à-vis d’importations d’hélium en provenance du Moyen-Orient, et comment les tensions géopolitiques pourraient gravement perturber cette chaîne d’approvisionnement. Le conflit s’étirant sur plusieurs semaines pourrait engendrer un événement imprévu dans l’industrie des puces, selon Ctee, citant un rapport de Barclays.
L’équipe de recherche de Barclays souligne que le conflit au Moyen-Orient entre dans sa troisième semaine, coïncidant avec le cycle d’expédition habituel du pétrole et du gaz naturel vers l’Asie du Nord.
À mesure que les jours passent, l’impact des perturbations énergétiques deviendra de plus en plus visible. L’attention du marché se déplace de la question des prix du pétrole à la capacité de l’industrie des semi-conducteurs à maintenir son approvisionnement en énergie et en matières premières.
– Ctee
Les effets du conflit sur Taïwan et la Corée du Sud sont plus importants que dans d’autres régions du monde. Ces pays dépendent fortement du détroit d’Ormuz pour leur approvisionnement en pétrole. Bien que Taïwan et la Corée du Sud aient des réserves conséquentes, une partie importante de celles-ci est destinée aux « applications pétrochimiques », plaçant leur production d’énergie en dépendance sur les réseaux d’importation.
Un rapport indique que les réserves de GNL sont une préoccupation majeure, car Taïwan ne disposerait que de onze jours de stocks. Cela suggère que la production d’électricité pourrait poser un défi significatif. De plus, TSMC représente plus de 10 % de la production électrique taïwanaise, ce qui indique que toute interruption pourrait gravement impacter ses lignes de production de semi-conducteurs. La vulnérabilité de Taïwan est accentuée par l’abandon progressif de l’énergie charbonnière, conformément aux politiques environnementales.
Taïwan dépend également de l’hélium et du brome importés du Moyen-Orient, ce qui accentue les conséquences négatives du conflit sur l’industrie des semi-conducteurs. Une diminution même modeste de la production de TSMC pourrait contraindre des clients comme NVIDIA et AMD à revoir leurs plans de déploiement, engendrant un effet domino sur l’infrastructure de l’IA. La dépendance de Big Tech envers Taïwan et la Corée du Sud indique que ces sociétés subiront également les effets du conflit, impactant inévitablement l’économie américaine portée par l’expansion de l’IA.
